Предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2020 года

Полиметалл объявляет предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2020 года.

«Полиметалл продемонстрировал рекордную прибыль в 2020 году в условиях сложной обстановки в мире. Отличные финансовые результаты, благоприятная конъюнктура цен на металлы и стабильно низкие затраты способствовали значительному увеличению денежного потока и дивидендов, а также существенному снижению уровня долга. Нам удалось достичь нулевого показателя смертельного травматизма и минимизировать влияние пандемии коронавируса на сотрудников, местное население и производственную деятельность», – заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила US$ 2 865 млн (US$ 2 241 млн в 2019 году). Средние цены реализации золота и серебра соответствовали динамике рынка и выросли на 27%. Объем продаж золота составил 1 392 тыс. унций, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущим годом, объем продаж серебра при этом снизился на 13% до 19,3 млн унций, в соответствии с динамикой производства.

• Денежные затраты Группы¹ составили US$ 638 на унцию золотого эквивалента, снизившись на 3% по сравнению с прошлым годом, что на 2% меньше нижнего значения прогноза затрат US$ 650-700 на унцию. Снижение произошло в результате ослабления российского рубля и казахстанского тенге, что компенсировало дополнительные расходы, связанные с пандемией коронавируса и ростом платежей по НДПИ на фоне увеличения цен на металлы.

• Совокупные денежные затраты¹ практически не изменились по сравнению с 2019 годом и составили US$ 874 на унцию золотого эквивалента, превысив на 1% прошлогодний уровень, но оставаясь в рамках прогноза US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента на 2020 год за счет увеличения объемов вскрышных работ и обновления парка горной техники на фоне высоких цен на металлы.

• Скорректированная EBITDA¹ выросла на 57% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного значения в US$ 1 686 млн благодаря росту объемов производства, увеличению цен на металлы и низкому уровню затрат. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 11 п.п. и достигла абсолютного максимума в 59% (48% в 2019 году).

• Чистая прибыль² составила рекордные US$ 1 086 млн (US$ 483 млн в 2019 году), при этом базовая прибыль на акцию составила US$ 2,30 (US$ 1,02 на акцию в 2019 году) за счет роста операционной прибыли. Скорректированная чистая прибыль¹ выросла на 82% и составила US$ 1 072 млн (US$ 586 млн в 2019 году).

• Капитальные затраты составили US$ 583 млн³, увеличившись на 34% по сравнению с US$ 436 млн в 2019 году, и превысили прогноз на 8%. Как было объявлено ранее, их рост связан с ускоренными инвестициями в проекты для устранения влияния пандемии коронавируса на график их реализации и ростом капитализированной подземной проходки и вскрыши для обеспечения операционной гибкости на фоне возросших эпидемиологических рисков. Группа выполняет строительные работы на АГМК-2 и Нежданинском согласно графику.

• Чистый долг¹ снизился до US$ 1 351 млн (US$ 1 479 млн на 31 декабря 2019 года), а соотношение к скорректированной EBITDA составило 0,80x (1,38x в 2019 году), что существенно ниже целевого уровня Группы в 1,5x. Компания сгенерировала значительный свободный денежный поток¹ US$ 610¹ млн (US$ 256 млн в 2019 году) за счет притока чистых денежных средств от операционной деятельности в размере US$ 1 192 млн (US$ 696 млн в 2019 году).

• Согласно обновленной дивидендной политике Совет директоров предложил выплатить итоговый дивиденд в размере US$ 0,89 на акцию (около US$ 419 млн). Он включает US$ 0,74 на акцию, что составляет 50% от скорректированной чистой прибыли за II полугодие 2020 года и дополнительный дивиденд на усмотрение Совета Директоров в размере US$ 0,15 на акцию, увеличивающий объявленный дивиденд до максимальной выплаты в размере 100% свободного денежного потока за 2020 год на фоне устойчивого финансового положения и отличных результатов деятельности Компании. Таким образом, общая сумма объявленных дивидендов за период составила US$ 608 млн (US$ 385 млн в 2019 году) или US$ 1,29 на акцию, на 57% выше по сравнению с US$ 0,82 на акцию в 2019 году.

Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. % изменения могут отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений. Также, % изменения могут быть равны нулю, когда абсолютные значения отличаются, по той же причине. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Без учета Капана (продан в январе 2019 года). Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(3) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(4) В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средние цены реализации золота и серебра рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(5) 2020 год: специальный и итоговый дивиденд за 2019 год, выплаченный в 2020 году, и промежуточный дивиденд за I полугодие 2020 года, выплаченный в сентябре 2020 года. 2019 год: итоговый дивиденд за 2018 год, выплаченный в мае 2019 года, и промежуточный дивиденд за I полугодие 2019 года, выплаченный в сентябре 2019 года.
(6) 2020 год: промежуточный и итоговый дивиденд за 2020 год. 2019 год: промежуточный, итоговый и специальный дивиденд за 2019 год.

ИНФОРМАЦИЯ О ВЛИЯНИИ COVID-19 НА КОМПАНИЮ

• По состоянию на 1 марта 2021 года на предприятиях Группы было 20 сотрудников, болеющих COVID-19. Мы с прискорбием сообщаем, что пятеро наших коллег (четверо в 2020 году и один в 2021) скончались от болезни или ее осложнений.

• Эпидемиологическая ситуация в Компании находится под контролем. Пандемия коронавируса не повлияла на работу предприятий и реализацию проектов развития.

• На всех предприятиях и во всех офисах Компании продолжают действовать введенные ранее строгие профилактические меры, включая обязательный карантин для новых вахтовых смен, а также ограничение встреч и командировок. Компания планирует продлить данные ограничительные меры до конца 2021 года.

• Полиметалл готов оказывать содействие добровольной вакцинации сотрудников и в настоящий момент ожидает поступления российской вакцины Спутник-V в широкий доступ.

• Компания продолжает оказывать поддержку медицинским учреждениям для борьбы с пандемией во всех регионах присутствия. Ее объем в 2020 году составил US$ 3,4 млн. Средства были направлены на приобретение медицинского и диагностического оборудования, а также ключевых медицинских товаров.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

• В 2020 году несчастных случаев со смертельным исходом не зафиксировано ни среди сотрудников, ни среди подрядчиков Полиметалла (в 2019 году произошло два несчастных случая со смертельным исходом среди сотрудников, один – среди подрядчиков). Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) снизился на 38% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 0,12. В 2020 году Компания начала использовать показатель DIS (дни нетрудоспособности – количество рабочих дней, потерянных в результате несчастных случаев на рабочем месте) в качестве основного ключевого показателя эффективности (КПЭ) в области охраны труда и безопасности. За полный год данный показатель составил 1 583 дня, что на 10% ниже по сравнению с 2019 годом. Полиметалл продолжит раскрывать частоту травм с потерей трудоспособности (LTIFR) в своих отчетах.

• Годовое производство в 2020 году составило 1 559 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 4% выше по сравнению с прошлым годом и на 4% выше первоначального производственного плана в 1,5 млн унций. Высокие производственные показатели Кызыла, Варваринского и Албазино компенсировали снижение содержаний на Воронцовском и сокращение производства на Светлом.

• Строительные работы на Нежданинском и АГМК-2 осуществлялись согласно графику, несмотря на сложности, связанные с пандемией COVID-19.

• Наши производственные достижения обусловлены особым вниманием, которое мы уделяем принципам экологической, социальной и корпоративной ответственности (ESG), интегрированным во все бизнес-процессы Компании. В 2020 году Полиметалл впервые вошел в общемировой индекс Dow Jones Sustainability Index («DJSI») World, а также сохранил присутствие в рейтинге DJSI Развивающиеся рынки и в индексе FTSE4Good Index.

• В рамках стратегии по снижению выбросов углерода, в 2020 году Полиметалл принял Политику зеленого финансирования и получил зеленый кредит на сумму US$ 125 млн от банка Société Générale для финансирования проектов по переходу на низкоуглеродную экономику. Сейчас портфель зеленых кредитов и кредитов, привязанных к показателям устойчивого развития, составляет US$ 280 млн или 16% от общей суммы долга.

• В 2020 году объем выбросов парниковых газов сократился на 4% за счет энергосберегающих инициатив, электрификации горнотранспортного оборудования, перехода с дизельных генераторов на сетевую электроэнергию и сотрудничества с поставщиками экологически чистой энергии.

КОРПОРАТИВНЫЕ СДЕЛКИ

• В марте 2020 года Полиметалл приобрел 9,1% долю в компании ТриАрк, владеющей 100% в проекте Томтор, путем внесения US$ 20 млн денежными средствами во вновь выпущенный акционерный капитал компании ТриАрк. Полученные средства будут использованы на развитие проекта, включая завершение предварительного технико-экономического обоснования (ТЭО) освоения Томтора (PFS) и первоначальную оценку Рудных Запасов и Минеральных Ресурсов в соответствии с Кодексом JORC. Томторское месторождение является крупнейшим в России и одним из самых крупных в мире по содержанию редкоземельных металлов (РЗМ) и крупнейшим непроизводящим проектом ниобия.

• В апреле 2020 года банк ВТБ приобрел долю 25,7% в ООО ГРК «Амикан» у миноритарных участников за денежные средства в размере US$ 36 млн, а также инвестировал US$ 35 млн в денежном эквиваленте в увеличение уставного капитала Амикана (Ведуга), в результате чего доля банка составила 40,6%. Полученные денежные средства будут использованы для финансирования геологоразведочных работ и развития проекта. ВТБ и Полиметалл получили пут- и колл-опционы с зеркальными условиями. Расчет по пут- и колл-опционам будет производиться специально выпущенными акциями Полиметалла.

• В июне 2020 года Полиметалл подписал предварительное соглашение об аренде на заранее определенных условиях одноцепной линии электропередач (ЛЭП) с напряжением 110 кВ от подстанции в поселке Хандыга до производственной площадки Нежданинского. Строительством и обслуживанием ЛЭП будет заниматься ее владелец – независимая компания в области управления энергосетями. Капитальные вложения будут профинансированы за счет 10-летнего займа первой очереди от Фонда развития Дальнего Востока и Арктики (ФРДВ) и субординированного кредита от Московского кредитного банка (МКБ). Полиметалл предоставил независимую гарантию по займу ФРДВ. Завершение строительства и начало аренды запланированы на II квартал 2022 года.

• В течение 2020 года Полиметалл реализовал непрофильные активы (Золото Ирбычана, ПГГК, Северная Калуга). Суммарные поступления от этих сделок составили US$ 32 млн, в том числе денежное вознаграждение US$ 23 млн и отложенное вознаграждение US$ 9 млн.

• Компания продолжила развивать сотрудничество с юниорными геологоразведочными компаниями в регионах присутствия. В 2020 году Группа заключила четыре новых стратегических партнерства с общей суммой первичных инвестиций в совместные предприятия в размере US$ 10 млн.

ПРОГНОЗ НА 2021 ГОД

• Компания подтверждает текущий производственный план в объеме 1,5 и 1,6 млн унций золотого эквивалента на 2021 и 2022 годы соответственно. Производство будет выше во втором полугодии за счет фактора сезонности.

• Ожидается, что денежные затраты в 2021 году составят в среднем US$ 700-750 на унцию золотого эквивалента, а совокупные денежные затраты составят US$ 925-975 на унцию золотого эквивалента. Прогнозируемое увеличение затрат по сравнению с 2020 годом связано с укреплением рубля и казахстанского тенге, повышением цен на дизельное топливо на российском рынке, а также ростом зарплат в горнодобывающей отрасли, превышающем рост потребительских цен, и влиянием мер, связанных с пандемией коронавируса.

• Приоритетом Компании по-прежнему остается реализация проектов в срок. Компания готова нести разумные дополнительные расходы во избежание отставания от графика. Фактические затраты будут зависеть от динамики обменных курсов рубля к доллару США и цен на нефть.

Скачать полную версию в PDF

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ

Полиметалл объявит предварительные финансовые результаты за 2020 год в среду, 3 марта.

Конференц-звонок и вебкаст состоятся в среду, 3 марта 2021 года, в 14:30 по московскому времени (в 11:30 по лондонскому времени).

Для участия в звонке, пожалуйста, набирайте:

Из России:
+7 495 646 9190 (внутренняя линия)
8 10 8002 867 5011 (бесплатная линия)

Из Великобритании:
+44 (0) 330 336 9411 (внутренняя линия)
0800 279 7204 (бесплатная линия)

Из США:
+1 929 477 0324 (внутренняя линия)
800 458 4121 (бесплатная линия)

Для участия в звонке из других стран, наберите одну из внутренних линий, указанных выше.

Код доступа: 9588333

Для участия в вебкасте перейдите по ссылке: https://www.webcast-eqs.com/register/polymetal20210303.

Пожалуйста, будьте готовы представиться модератору или зарегистрироваться.

Запись конференц-звонка можно будет прослушать по номерам 8 10 800 2702 1012 (для России), 0 808 101 1153 (для Великобритании), 888 203 1112 (для США), код доступа 9588333, с 17:30 по Московскому времени среды 3 марта 2021 года до 17:30 по Московскому времени среды 10 марта 2021 года. Запись вебкаста будет доступна на сайте Полиметалла (www.polymetalinternational.com) и по ссылке https://www.webcast-eqs.com/register/polymetal20210303.