Предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2023 года

Polymetal International plc («Polymetal International» или «Компания») объявляет предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2023 года.

«В 2023 году нам удалось сохранить доходность и снизить соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA, несмотря на геополитическую нестабильность. Рост финансовых показателей был достигнут благодаря высоким производственным результатам и стабильному уровню затрат на фоне высоких цен на металлы, – заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис. - После продажи российских активов Polymetal International продолжит следовать стратегии долгосрочного роста бизнеса и сохранения устойчивого денежного потока на действующих казахстанских предприятиях».

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• Выручка за 2023 год выросла на 8% и составила US$ 3 025 млн (US$ 2 801 млн в 2022 году), из которых US$ 893 млн (30%) приходится на предприятия в Казахстане и US$ 2 132 млн (70%) – на предприятия в России. Средние цены реализации золота и серебра выросли на 9% и 4% соответственно, следуя динамике рынка. Годовое производство в 2023 году практически не изменилось по сравнению с предыдущим годом и составило 1 714 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота выросли на 2% год к году (1 400 тыс. унций), при этом продажи серебра снизились на 10% (16,6 млн унций). Существенное ужесточение контроля за российским экспортом драгоценных металлов привело к накоплению значительного количества концентрата в морских портах.

• Денежные затраты Группы¹ в 2023 году снизились на 9% по сравнению с предыдущим годом и составили US$ 861 на унцию золотого эквивалента, что также на 9% меньше нижнего значения прогноза затрат в US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента. Снижение затрат обусловлено преимущественно ослаблением курса российского рубля, которое более чем компенсировало влияние инфляции. В Казахстане денежные затраты выросли на 24% в сравнении год к году и составили US$ 903 на унцию золотого эквивалента. Рост денежных затрат связан с плановым снижением содержаний золота в руде в сочетании с уменьшением объема продаж на 14% и высоким уровнем инфляции. Денежные затраты на российских предприятиях составили US$ 845 на унцию золотого эквивалента, что на 19% ниже показателя за предыдущий год в основном за счет ослабления курса рубля.

• Совокупные денежные затраты¹ Группы снизились на 5% в сравнении год к году за счет указанных выше факторов и составили US$ 1 276 на унцию золотого эквивалента, что на 2% меньше нижнего значения прогноза Компании в US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента. В Казахстане совокупные денежные затраты выросли на 18%, до US$ 1 263 на унцию золотого эквивалента, главным образом из-за снижения объема продаж. На российских предприятиях совокупные денежные затраты снизились на 13% и составили US$ 1 281 на унцию золотого эквивалента за счет увеличения продаж и снижения объемов вскрыши в связи с завершением крупных вскрышных кампаний в 2023 году.

• Скорректированная EBITDA¹ составила US$ 1 458 млн, увеличившись на 43% в сравнении год к году на фоне роста цен на металлы и снижения денежных затрат. Из общей суммы US$ 439 млн (30%) относятся к Казахстану, а US$ 1 019 млн (70%) относятся к российским активам. Рентабельность по скорректированной EBITDA по Группе увеличилась на 12 процентных пунктов до 48% (36% в 2022 году).

• Скорректированная чистая прибыль² выросла на 40%, до US$ 615 млн (US$ 440 млн в 2022 году), при этом базовая прибыль на акцию составила US$ 1,11. На фоне увеличения операционной прибыли чистая прибыль³ Группы в 2023 году составила US$ 528 млн в сравнении с чистым убытком US$ 288 млн в 2022 году в результате разового признания расходов, связанных с обесценением.

• Капитальные затраты снизились на 14% по сравнению с US$ 794 млн в 2022 году и составили US$ 679 млн⁴, что на 3% меньше нижнего значения прогноза в US$ 700-750 млн, вследствие значительного снижения затрат, обусловленного ослаблением курса российского рубля.

• Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 575 млн (US$ 206 млн в 2022 году). Отрицательный свободный денежный поток⁵ Группы составил US$ 128 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 445 млн в 2022 году.

• Чистый долг⁵ существенно не изменился год к году и составил US$ 2 383 млн (US$ 2 393 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года). US$ 174 млн от общей суммы долга приходится на активы в Казахстане и US$ 2 209 млн - на российские предприятия (US$ 277 млн и US$ 2 117 млн соответственно в 2022 году). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 1,64х, что значительно ниже прошлогоднего уровня Группы в 2,35х в 2022 году.

ДИВИДЕНДЫ И ПРОДАЖА РОССИЙСКИХ АКТИВОВ

• 19 февраля 2024 года Компания объявила о намерении продать 100% доли АО «Полиметалл» и его дочерних организаций в пользу АО «Мангазея Плюс» в обмен на вознаграждение на общую сумму US$ 3,69 млрд. Оценка АО «Полиметалл» и его дочерних организаций предполагает мультипликатор EV/EBITDA в размере 5,3x на базе скорректированной EBITDA за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года (US$ 694 млн), и 3,6x на базе скорректированной EBITDA за 2023 год (приблизительно US$ 1 млрд). 7 марта 2024 года сделка была одобрена Общим собранием акционеров и после получения всех необходимых регуляторных разрешений завершена в тот же день.

• После закрытия cделки чистая денежная позиция Группы составляет приблизительно US$ 130 млн.

• Дивиденды за 2023 год не объявлялись. Принимая во внимание недавнее завершение сделки по продаже российских активов, Совет директоров пересмотрит дивидендную политику и сообщит о соответствующих изменениях в первом полугодии 2024 года.

Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. Изменение в процентном выражении может отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений, а также по этой же причине может быть равно нулю, когда абсолютные значения отличаются. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(3) Критерии распределения корпоративных затрат были пересмотрены в 2023 году. Данные за предыдущие периоды были пересмотрены соответствующим образом.
(4)В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средние цены реализации золота и серебра рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(5) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• В 2023 году среди сотрудников и подрядчиков Группы не было несчастных случаев со смертельным исходом. Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) среди сотрудников Группы за год снизился на 30% по сравнению с 2022 годом, до 0,07. За год на предприятиях в Казахстане не было ни одного несчастного случая с потерей трудоспособности. На российских предприятиях было зарегистрировано два серьезных и восемь легких несчастных случаев с потерей трудоспособности. Показатель DIS (количество рабочих дней, потерянных из-за несчастных случаев на рабочем месте) на российских производственных площадках составил 1 156 дней, увеличившись на 32% по сравнению с предыдущим годом.

• Годовое производство практически не изменилось год к году и составило 1 714 тыс. унций в золотом эквиваленте, в том числе 486 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 1 228 тыс. унций на российских предприятиях, что соответствует производственному плану в 1,7 млн унций.

• Компания оформила земельный участок для реализации проекта Иртышского ГМК в специальной экономической зоне «Павлодар» в Казахстане.

Примечания:
(1) Исходя из коэффициента пересчета золото/серебро 80:1 и без учета цветных металлов. Расхождения в расчетах вызваны округлением. Методология учета производства на Майском была изменена, чтобы отражать производство сразу после перехода права собственности на продукцию покупателю на складе. Данные за предыдущие периоды были пересмотрены соответствующим образом.
(2) Коэффициент применяется только к сотрудникам Компании.
(3) Показатель средней численности персонала, опубликованный в январе 2024 года, был уточнен с учетом средней численности персонала всех российских активов, которые вышли из состава Группы в течение отчетного периода и не входили в периметр консолидированной отчетности по состоянию на 31 декабря 2023 года.

РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

• Уровень прямых и косвенных энергетических выбросов Группы (область охвата 1 и 2) по итогам 2023 года вырос на 5% по сравнению с 2022 годом. В Казахстане прямые и косвенные энергетические выбросы (область охвата 1 и 2) выросли на 10% год к году вследствие изменений законодательства Казахстана, которые сделали невозможной закупку зеленой электроэнергии из магистральной сети. Усилия Компании направлены на проектирование собственных солнечных электростанций общей мощностью до 40 МВт на Варваринском и Кызыле для снижения энергозависимости активов от местного рынка электроэнергии.

• Продолжается работа по лесовосстановлению на территориях деятельности предприятий Группы: в 2023 году высажено 430 тыс. саженцев на почти 200 Га земли в России, и стартовал пилотный добровольческий проект по посадке нового леса недалеко от производственной площадки Варваринского в Казахстане.

• В 2023 году удельное потребление свежей воды снизилось на 53% по сравнению с 2019 годом, до 125 кубометров воды на тысячу тонн переработанной руды (49% в 2022 году). Продолжает снижаться потребление свежей воды на предприятиях в Казахстане благодаря тому, что основной объем воды на фабриках потребляется в процессе обогащения руды и находится в обороте. Доля повторно используемой и оборотной воды на производственных площадках Казахстана составляет 90% водопотребления.

• Социальные инвестиции Polymetal International в 2023 году составили US$ 17,6 млн, включая US$ 7,3 млн в Казахстане. Они были направлены на проекты в сфере образования, проекты по улучшению местной инфраструктуры, спорта и культуры.

ПРОГНОЗ ПО КАЗАХСТАНСКИМ АКТИВАМ НА 2024 ГОД

• Производство на предприятиях Казахстана сохранится на уровне 475 тыс. унций золотого эквивалента.

• Денежные и совокупные денежные затраты в 2024 году не превысят US$ 900-1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 250-1 350 на унцию золотого эквивалента соответственно¹. Рост по сравнению с 2023 годом в основном будет обусловлен резким повышением тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки в Казахстане.

• Капитальные затраты составят приблизительно US$ 225 млн, включая US$ 60 млн на развитие Иртышского ГМК.

Примечание:
(1) На основе обменного курса 500 KZT/US$ и уровня инфляции в Казахстане 13%.

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ

Вебкаст состоится в пятницу, 15 марта 2024 года, в 16:00 по времени Астаны (в 11:00 по лондонскому времени).

Чтобы принять участие в вебкасте, пройдите регистрацию по ссылке:

https://streamstudio.world-television.com/1451-2739-39231/en

Детали для подключения будут отправлены вам по электронной почте после регистрации.