Предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2022 года

Предварительные финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2022 года

«В 2022 году Полиметалл столкнулся с непредвиденными беспрецедентными внешними вызовами. Однако в этих непростых условиях компания смогла сохранить операционную стабильность и достичь высоких показателей в области безопасности. Санкции в отношении России оказали огромное влияние на уровень инфляции, цепочки поставок и каналы продаж, в результате чего уровень затрат и оборотный капитал существенно возросли, что привело к резкому сокращению денежного потока. Тем не менее, Полиметалл вошел в начало 2023 года в устойчивом положении и ожидает восстановления потоков денежных средств, а также снижения чистого долга в течение года», – заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис, комментируя результаты Компании.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• Выручка за 2022 год снизилась на 3% и составила US$ 2 801 млн (US$ 2 890 млн в 2021 году), из которых US$ 933 млн (33%) приходится на предприятия Группы в Казахстане и US$ 1 868 млн (67%) – на предприятия Группы в России. Средние цены реализации золота и серебра снизились на 2% и 12% соответственно, что отражало динамику рынка. Годовое производство в 2022 году увеличилось на 2% по сравнению с прошлым годом и составило 1 712 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота снизились на 1% год к году до 1 376 тыс. унций, а объем продаж серебра увеличился на 6% до 18,5 млн унций. Перебои в каналах сбыта привели к отставанию продаж от производства во II и III квартале 2022 года. Данное отставание было в значительной степени сокращено в IV квартале 2022 года. Оставшийся разрыв между производством и сбытом планируется устранить в I полугодии 2023 года.

• Денежные затраты Группы¹ в 2022 году составили US$ 942 на унцию золотого эквивалента, увеличившись на 29% по сравнению с прошлым годом, что соответствует прогнозу Компании в US$ 900-1 000 на унцию золотого эквивалента. Повышение денежных затрат в основном обусловлено двузначной инфляцией и укреплением курса рубля к доллару США. На рост затрат также повлияли увеличение логистических расходов и резкий рост цен на расходные материалы в результате введения санкций (взрывчатые вещества, запчасти для оборудования, цианид).

• Совокупные денежные затраты¹ увеличились на 31% в сравнении год к году за счет вышеуказанных факторов и составили US$ 1 344 на унцию золотого эквивалента, что соответствует прогнозу Компании в US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента.

• Скорректированная EBITDA¹ снизилась на 31% по сравнению с 2021 годом и составила US$ 1 017 млн на фоне роста затрат и снижения цен на металлы. US$ 478 млн (47%) скорректированной EBITDA Группы приходится на предприятия в Казахстане и US$ 539 млн (53%) – на российские предприятия. Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 15 процентных пунктов до 36% (51% в 2021 году).

• Скорректированная чистая прибыль² составила US$ 440 млн (US$ 913 млн в 2021 году). В результате снижения показателя EBITDA и признания неденежных расходов, связанных с обесценением (US$ 653 млн после учета налогового эффекта), чистый убыток Группы в 2022 году составил US$ 288 млн по сравнению с прибылью в размере US$ 904 млн в 2021 году.

• Капитальные затраты составили US$ 794 млн³, увеличившись на 5% по сравнению с US$ 759 млн в 2021 году. Они на 2% превысили прогноз US$ 725-775 на фоне увеличения объемов закупок и предоплат подрядчикам по продолжающимся проектам развития (главным образом АГМК-2), а также влияния инфляции и логистических сложностей на стоимость импортного оборудования, материалов и услуг.

• Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 206 млн (US$ 1 195 млн в 2021 году) на фоне накопления запасов металлопродукции на сумму US$ 473 млн. Чистый приток денежных средств складывается из притока в размере US$ 337 млн от предприятий Казахстана и оттока в размере US$ 131 млн от российских предприятий. Отрицательный свободный денежный поток1 Группы составил US$ 445 млн (в 2021 году был положительным в размере US$ 418 млн).

• Чистый долг³ увеличился до US$ 2 393 млн (US$ 1 647 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 2,35х (1,13x в 2021 году). Увеличение чистого долга обусловлено снижением доходности, возросшей капиталоемкостью и существенным увеличением оборотного капитала Компании.

Примечания:
(1) Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В разделе «Альтернативные показатели деятельности» ниже, приводится более подробная информация об АПД, используемых Группой, включая обоснование их использования.
(2) Скорректированная на сумму обесценения после налогов, списание запасов металлопродукции, прибыль от курсовых разниц и прочие изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов.
(3) Рассчитанные по кассовому методу. Представляют собой денежные затраты на приобретение основных средств в консолидированном отчете о движении денежных средств.

ДИВИДЕНДЫ

• Совет директоров Компании провел тщательную оценку ликвидности и платежеспособности бизнеса в свете сохраняющейся значительной неопределенности. Принимая во внимание уровень долговой нагрузки Группы (соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составляет 2,35х, что значительно выше целевого уровня 1,5х) и существенное влияние внешних факторов, Совет директоров принял решение не рекомендовать выплату дивидендов за 2022 год для сохранения стратегической и операционной гибкости Компании в крайне нестабильной и сложной обстановке.

Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. % изменения могут отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений. % изменения также могут быть равны нулю, когда абсолютные значения отличаются, по той же причине. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(3) В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средние цены реализации золота и серебра рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(4) 2021 год: итоговый дивиденд за 2020 год, выплаченный в 2021 году, и промежуточный дивиденд за I полугодие 2021 года, выплаченный в сентябре 2021 года.
(5) 2021 год: промежуточный и итоговый дивиденд за 2021 год. 

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

• В 2022 году не было несчастных случаев со смертельным исходом ни среди сотрудников, ни среди подрядчиков Полиметалла. Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) среди сотрудников Компании за год снизился на 17% по сравнению с 2021 годом до 0,10. Показатель DIS (количество рабочих дней, потерянных из-за несчастных случаев на рабочем месте) составил 877 дней, снизившись на 42% по сравнению с прошлым годом.

•  Годовое производство в 2022 году составило 1 712 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 2% выше год к году и соответствует производственному плану в 1,7 млн унций. Снижение содержаний на давно действующих предприятиях было компенсировано за счет Нежданинского, которое отработало первый полный год, и начала производства на Кутыне (Албазинский хаб).

• Строительство АГМК-2 и реализация других проектов развития выполнялись согласно графикам, обновленным после введения санкций в отношении России в I и II кварталах 2022 года.

РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

• Варваринское месторождение в Казахстане было сертифицировано на полное соответствие принципам кодекса, разработанного Международным Институтом по обращению с цианидами (ICMI).

• В 2022 году достижения Полиметалла в области экологии, безопасности и корпоративного управления заслужили высокие оценки от провайдеров рейтингов, таких как Sustainalytics, Vigeo Eiris и ISS ESG Corporate Rating.

• В январе 2023 года Группа опубликовала второй отчет в области зеленого финансирования, подтверждающий распределение полученных от банка Société Générale заемных средств в размере US$ 125 млн на экологические проекты предприятий Компании. Сейчас портфель зеленых кредитов и кредитов, привязанных к показателям устойчивого развития, у Полиметалла составляет US$ 592 млн или 20% от общей суммы долга.

• Уровень выбросов парниковых газов по итогам 2022 года снизился на 15% по сравнению с 2019 годом (области охвата 1 и 2) за счет роста потребления возобновляемой электроэнергии (30% от общего потребления электроэнергии), а также реализации энергосберегающих инициатив, включая модернизацию систем утилизации тепла и генерацию солнечной электроэнергии.

• В 2022 году доля повторно используемой и оборотной воды составила 91% от всего водопотребления на производственных площадках Компании (90% в 2021 году). Удельное потребление свежей воды на технологические нужды¹ снизилось на 49% по отношению к уровню базового 2019 года и составило 138 куб. м/тыс. т переработанной руды.

• Мы продолжаем развивать культуру равных возможностей посредством обучения и информирования, выдвигая все больше женщин на руководящие позиции: доля женщин в кадровом резерве в 2022 году выросла до 35% (30% в 2021 году).

ПРОГНОЗ НА 2023 ГОД

• Полиметалл подтверждает текущий производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента на 2023 финансовый год. Производство традиционно будет выше во II полугодии 2023 года за счет фактора сезонности на нескольких предприятиях.

• Компания ожидает, что денежные затраты в 2023 году составят US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента, а совокупные денежные затраты составят US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента¹. Небольшой рост по сравнению с предыдущим годом в основном связан с инфляцией и увеличением налога на добычу полезных ископаемых в Казахстане.

• Капитальные затраты в 2023 году составят US$ 700-750 млн. Основные инвестиционные проекты включают в себя АГМК-2, строительство ЛЭП на Албазино, флотационную фабрику Краснотурьинск-Полиметалл (завершение строительства планируется во II квартале 2023 года), Прогноз (завершение строительства в IV квартале 2023 года) и систему обратной закладки на Майском.          

Примечание:
(1) На основе обменных курсов 65 RUB/USD, 450 KZT/USD, уровня инфляции в России (7%) и Казахстане (9%).

СОХРАНЕНИЕ АКЦИОНЕРНОЙ СТОИМОСТИ

• Группа продолжает рассматривать все доступные варианты изменения структуры активов в целях максимизации акционерной стоимости.

• Предпочтительным вариантом представляется возможное изменение места регистрации материнской компании Группы, Polymetal International plc, в Международный Финансовый Центр Астаны (МФЦА), финансовый хаб в Астане (Казахстан). Во внимание принимается объем деятельности Группы и присутствие в регионе, правовая система МФЦА, налоговый режим и возможность осуществления подобного изменения места регистрации.

• Основная цель любого изменения места регистрации будет заключаться в сохранении акционерной стоимости, восстановлении способности выплачивать дивиденды и повышении стратегической гибкости операционной деятельности, а также возможность раздельного стратегического развития российского и казахстанского бизнеса.

• Решение еще не принято, и невозможно быть абсолютно уверенными, что Компания приступит к процессу, и, в конечном счете, завершит процесс изменения места регистрации материнской компании.

• Компания делает все возможное для сотрудничества с провайдерами депозитарных услуг, чтобы продолжить торговлю на Лондонской фондовой бирже в случае изменения места регистрации материнской компании путем выпуска соответствующих депозитарных инструментов на акции компании в МФЦА. Однако на дату настоящего заявления Компания не смогла обеспечить такое сотрудничество, так как провайдеры депозитарных услуг не имели возможности или намерения предоставлять подобные услуги, а Euroclear, как оператор системы CREST, не подтвердил возможность выпуска такого инструмента для юрисдикции МФЦА. Компания продолжает предпринимать усилия по обеспечению выпуска таких инструментов.

• Компания подтверждает, что любые ее действия будут соответствовать всем применимым международным санкциям, контрсанкциям и законодательным требованиям, а также то, что перед принятием решения Компания продолжит принимать во внимание интересы акционеров.

• Дальнейшие заявления в связи с усилиями Группы по восстановлению акционерной стоимости и изменению структуры активов будут сделаны в надлежащие сроки по мере необходимости.

 Скачать полную версию в PDF 

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ

Конференц-звонок и вебкаст состоятся в четверг, 16 марта 2023 года, в 15:00 по московскому времени (в 12:00 по лондонскому времени).

Чтобы принять участие в звонке, пройдите регистрацию по ссылке. Детали для подключения будут отправлены Вам по электронной почте после регистрации. Участники из России могут подключаться к вебкасту по ссылке ниже или воспользоваться опцией дозвона на свой номер, детали которой будут высланы после регистрации.

Для участия в вебкасте перейдите по ссылке: https://edge.media-server.com/mmc/p/ez66tpiw.