Полугодовой отчет за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года


В свете произошедших событий Совет директоров и Комитет решили рассмотреть все доступные Компании опции по прекращению владения АО «Полиметалл» и его дочерними организациями.

Подробнее

25 сентября 2023

«Несмотря на внешние факторы, компания адаптировалась к логистическим ограничениям и показала положительные результаты в первой половине года. Высокие цены на металлы на фоне ослабления рубля в сочетании с уверенными производственными показателями стали естественными драйверами роста прибыли, скорректированной EBITDA и денежного потока. Ожидаем увеличение объема производства и стабильный уровень денежных затрат в рамках первоначального прогноза, а также значительный денежный поток во втором полугодии. Реализация проектов развития идет по графику», – заявил главный исполнительный директор Polymetal International plc Виталий Несис, комментируя полугодовые результаты Компании.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

  • Выручка за I полугодие 2023 год выросла на 25% и составила US$ 1 315 млн (US$ 1 048 млн в I полугодии 2022 года), из которых US$ 393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и US$ 922 млн (70%) от операций в России. Средние цены реализации золота и серебра следовали динамике рынка: цена реализации золота выросла на 3%, а серебра не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Годовое производство в I полугодии 2023 года увеличилось на 3% в сравнении год к году и составило 764 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота выросли на 25% год к году до 570 тыс. унций, при этом продажи серебра увеличились на 19% до 10,4 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как Группа постепенно переходит на альтернативные транспортные маршруты.

  • Денежные затраты Группы1 в I полугодии 2023 года увеличились на 11% по сравнению с I полугодием 2022 года и составили US$ 944 на унцию золотого эквивалента, что меньше нижнего значения годового прогноза затрат US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента. Уровень денежных затрат в основном обусловлен влиянием планового снижения содержаний в сочетании с инфляцией, частично нивелированным ослаблением курса рубля и распределением постоянных затрат на большее количество унций реализованного металла в связи с ростом объема продаж.

  • Совокупные денежные затраты1 практически не изменились и составили US$ 1 386 на унцию золотого эквивалента, превысив на 1% уровень аналогичного периода прошлого года, но оставаясь в рамках прогноза US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента на 2023 год за счет снижения объемов капитализированной вскрыши на фоне завершения данных работ.

  • Скорректированная EBITDA1 составила US$ 559 млн, увеличившись на 31% в сравнении год к году благодаря росту объема продаж. Из общей суммы US$ 200 млн (36%) относятся к Казахстану, где рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 51%, а US$ 359 млн (64%) относятся к российским активам с рентабельностью по скорректированной EBITDA 39%. Рентабельность по скорректированной EBITDA по Группе выросла на 2 процентных пункта до 43% (41% в I полугодии 2022 года).

  • Скорректированная чистая прибыль2 выросла на 28% и составила US$ 261 млн (US$ 203 млн в I полугодии 2022 года). Чистая прибыль3 составила US$ 190 млн (чистый убыток за I полугодие 2022 года составил US$ 321 млн в результате разового признания расходов, связанных с обесценением).

  • Капитальные затраты в целом не изменились в сравнении с I полугодием 2022 года (US$ 373 млн) и составили US$ 375 млн4. Ожидается, что капитальные затраты в 2023 году будут соответствовать первоначальному прогнозу US$ 700-750 млн.

  • Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 35 млн (в I полугодии 2022 года чистый отток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 405 млн). Чистый приток денежных средств складывается из притока в размере US$ 140 млн от предприятий Казахстана и оттока в размере US$ 105 млн от российских предприятий. Отрицательный свободный денежный поток1 Группы составил US$ 341 млн, показав существенную положительную динамику по сравнению с отрицательным денежным потоком в US$ 630 млн в I полугодии 2022 года, и был представлен притоком от предприятий Казахстана в размере US$ 55 млн и оттоком от российских активов в размере US$ 396 млн. Свободный денежный поток во II полугодии будет традиционно выше за счет ожидаемого сезонного увеличения производства и сокращения оборотного капитала.

  • Чистый долг1 за период увеличился до US$ 2 590 млн (US$ 2 393 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA за предшествующие 12 месяцев составило 2,25х (2,35x в 2022 году). Увеличение чистого долга главным образом обусловлено увеличением оборотного капитала.

  • Полиметалл подтверждает текущий производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента на 2023 год. Прогноз денежных и совокупных затрат остается неизменным в пределах US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента и US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента соответственно. Фактические затраты продолжают зависеть от обменных курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США, которые оказывают существенное влияние на операционные затраты Группы, деноминированные в местных валютах. 

Примечания:
(1) Скорректированная на сумму обесценения после налогов, списание запасов металлопродукции, прибыль/убытки от курсовых разниц и прочие изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов.
(2) Прибыль за период.
(3) Рассчитанные по кассовому методу. Представляют собой денежные затраты на приобретение основных средств в консолидированном отчете о движении денежных средств.
(4) Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В разделе «Альтернативные показатели деятельности» ниже, приводится более подробная информация об АПД, используемых Группой, включая обоснование их использования.

   

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ1

I полугодие 2023

I полугодие 2022

Изменение

Выручка, US$ млн

1 315

1 048

+25%

Денежные затраты2, US$/унция золотого эквивалента

944

853

+11%

Совокупные денежные затраты2, US$/унция золотого эквивалента

1 386

1 371

+1%

Скорректированная EBITDA2, US$ млн

559

426

+31%

Средняя цена реализации золота3, US$ за унцию

1 926

1 864

+3%

Средняя цена реализации серебра3, US$ за унцию

22,9

22,9

0%

Чистая прибыль/(убыток), US$ млн

190

(321)

н/п

Скорректированная чистая прибыль2, US$ млн

261

203

+28%

Рентабельность активов2, %

10%

7%

+3%

Рентабельность собственного капитала (скорректированная)2, %

13%

10%

+3%

Прибыль/(убыток) на акцию (базовая), US$

0,40

(0,68)

н/п

Скорректированная прибыль на акцию2, US$

0,55

0,43

+28%

Чистый долг2, US$ млн

 2 590

2 3934

+8%

Чистый долг/скорректированная EBITDA

 2,255

2,355

-4%

Чистый денежный поток от операционной деятельности, US$ млн

35

(405)

н/п

Капитальные затраты, US$ млн

375

373

0%

Свободный денежный поток2, US$ млн

(341)

(630)

+46%

Свободный денежный поток с учетом сделок M&A2, US$ млн

(344)

(658)

+48%


Примечания:
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. % изменения могут отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений. % изменения также могут быть равны нулю, когда абсолютные значения отличаются, по той же причине. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(3) В соответствии с МСФО выручка отражается за вычетом затрат на переработку. Средние цены реализации золота и серебра рассчитываются как отношение выручки до вычета затрат на переработку к объему проданного металла.
(4) По состоянию на 31 декабря 2022.
(5) За последние 12 месяцев. Скорректированная EBITDA за II полугодие 2022 года составила US$ 591 млн.


ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

  • В I полугодии 2023 года среди сотрудников и подрядчиков Группы не произошло ни одного несчастного случая со смертельным исходом (как и в I полугодии 2022 года). Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) за шесть месяцев составил 0,11 (0,08 в I полугодии 2022 года), так как произошло семь несчастных случаев, в основном связанных с падением или ударом заколом. При этом ни один из несчастных случаев не произошел на предприятиях в Казахстане.

  • Производство в первой половине года выросло на 3% год к году до 764 тыс. унций, включая 213 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 551 тыс. унций на российских предприятиях. Компания подтверждает прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане).

 

 

I полугодие 2023

I полугодие 2022

Изменение

 

 

 

 

ПРОИЗВОДСТВО
(золотой эквивалент1, тыс. унций)

 

 

 

Казахстан

213

244

-13%

Кызыл

128

135

-5%

Варваринское

86

109

-22%

Россия

551

500

+10%

ИТОГО

764

744

+3%

 

 

 

ВЫРУЧКА, US$ млн

 

 

 

Казахстан

393

443

-11%

Россия

922

605

+52%

ИТОГО

1 315

1 048

+25%

 

 

 

 

ЧИСТЫЙ ДОЛГ2, US$ млн

 

 

 

Казахстан

201

277

-27%

Россия

2 389

2 117

+13%

Итого

2 590

2 393

+8%

 

 

 

 

БЕЗОПАСНОСТЬ

 

 

 

LTIFR3 (Сотрудники)

0,11

0,08

+36%

Несчастные случаи со смертельным исходом

0

0

не применимо

 




































Примечания:
(1) Исходя из коэффициента пересчета золото/серебро 80:1 и без учета цветных металлов. Расхождения в расчетах вызваны округлением.
(2) Сравнительная информация представлена по состоянию на 31 декабря 2022 года.
(3) LTIFR = частота травм с потерей трудоспособности на 200 000 отработанных часов. Учитываются только сотрудники Компании.


ИНФОРМАЦИЯ О РЕДОМИЦИЛЯЦИИ И ЛИСТИНГЕ

7 августа 2023 года Компания успешно завершила редомициляцию в Международный Финансовый Центр «Астана» в Казахстане (МФЦА). 10 августа торги акциями на Бирже МФЦА, которая теперь является основной площадкой торгов для Полиметалла, были возобновлены. Делистинг с Лондонской фондовой биржи (LSE) завершился 29 августа 2023 года. 19 сентября 2023 года торги акциями Полиметалла на Московской Бирже (MOEX) были возобновлены.

Скачать полную версию в PDF 

КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ

Вебкаст состоится в понедельник, 25 сентября 2023 года, в 14:00 по времени Астаны (в 9:00 по лондонскому времени).

Чтобы принять участие в вебкасте, пройдите регистрацию по ссылке: https://event.on24.com/wcc/r/4340529/E960C65B2522657D1D7187BD73EFDBF4.

Детали для подключения будут отправлены вам по электронной почте после регистрации.

Назад к списку релизов

Скачать релиз PDF (2 MB) Вопросы и ответы по редомициляции
Для инвесторов и аналитиков

Tel. +44.20.7887.1475

Евгений Монахов

Тел. +7.7172.476.655

Кирилл Кузнецов
ir@polymetalinternational.com

Контакт для СМИ

Тел. +7.717.247.66.55

Еркин Удербай
media@polymetal.kz

Вы скачиваете Интегрированный годовой отчет за . Обратите внимание, что часть нефинансовых данных доступна в документе «Данные об устойчивом развитии» (на английском языке). Пока скачивается выбранный годовой отчет, мы бы хотели обратить ваше внимание на отчет об устойчивом развитии . В нем представлена детализированная информация, связанная с показателями ESG.

Пока скачиваются выбранные файлы, мы бы хотели обратить ваше внимание на отчеты об устойчивом развитии компании. В них представлена детализированная информация, связанная с показателями ESG.

Также вы можете скачать исторические данные по устойчивому развитию

2019