Актуальные вопросы и ответы

Санкции, объявленные с 9 марта 2022 года, не оказали существенного прямого воздействия на деятельность Группы. Компания строго следует применимому законодательству и использует комплексные меры для соблюдения соответствующих международных санкций. Масштаб и степень воздействия потенциальных санкций (и любых потенциальных ответных санкций) еще неизвестен, однако они могут повлиять на основные финансовые институты РФ, а также горнодобывающие компании. Полиметалл считает, что прямые санкции против Компании маловероятны, однако не могут быть полностью исключены. Поэтому компания заблаговременно реализовала план действий по обеспечению непрерывности ведения бизнеса.

Более подробная информация о влиянии санкций на деятельность Полиметалла представлена в пресс-релизах, размещенных здесь, и производственных результатах по ссылке.

19 июля 2022 года Компания заявила, что изучает возможное выделение активов Группы в Российской Федерации («Потенциальная Сделка») с целью восстановления акционерной стоимости Компании за счет переоценки рынком активов в Казахстане до справедливой стоимости и снижения рисков текущей деятельности.

5 августа 2022 года был издан Указ Президента РФ № 520 («Указ»). Указом была запрещена продажа определенных российских активов (без получения специального разрешения президента), в том числе всех золотодобывающих компаний, если они принадлежат резидентам или контролируются резидентами «недружественных» стран. Джерси, где зарегистрирован Полиметалл, в настоящее время включен в список юрисдикций, которые Российская Федерация считает недружественными.

Полиметалл проанализировал воздействие Указа на способность Компании совершить Потенциальную Сделку, в том числе соответствующие правовые последствия. По результатам предварительного обсуждения с внешними юридическими консультантами менеджмент считает, что Указ накладывает существенные ограничения на возможность проведения такой сделки.

Компания продолжает рассматривать все доступные опции по изменению структуры Группы для максимизации акционерной стоимости. Возможные варианты сделки, среди прочего, включают потенциальное изменение страны регистрации материнской компании, Polymetal International plc, в «дружественную» юрисдикцию, что может разблокировать возможность совершать дальнейшие корпоративные действия. Решение в отношении доступных Компании опций еще не принято.

• Продажи слитков и концентрата из Казахстана продолжаются в обычном режиме.
• Продажи золотых слитков и концентрата с российских предприятий на различные азиатские рынки вернулись в прежний режим после значительного снижения во II квартале, связанного с COVID-ограничениями. Условия продаж соответствуют тем, которые были ранее. В настоящий момент Полиметалл не продает (ни напрямую, ни косвенно) свою продукцию Центральному Банку РФ или его аффилированным лицам. Компания проводит тщательную оценку влияния последних санкций, введенных ЕС в отношении российского золота.
• Из-за ограничений, введенных в КНР в связи с COVID-19, а также под влиянием санкций сохраняются значительные трудности в логистике продаж, что ведет к замедлению оборота запасов и росту затрат на реализацию.

Компании доступны банковские кредиты в рублях и долларах США. Процентные ставки по рублевым кредитам значительно уменьшились на фоне снижения ключевой ставки Центральным Банком РФ. В настоящий момент Полиметалл использует долларовые кредиты с более низкими процентными ставками для финансирования краткосрочных потребностей в оборотном капитале.

Все предприятия Полиметалла в России и Казахстане продолжают работу в штатном режиме. Компания подтверждает прогноз производства на 2022 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте. Однако руководство Компании отмечает, что ввиду сохраняющихся карантинных и логистических сложностей в морских и железнодорожных перевозках в Китае, существует риск невыполнения прогнозных показателей.

Полиметалл продолжает адаптировать закупки под текущие реалии, планомерно заменяя санкционное оборудование, расходные материалы и ТМЦ на российские и зарубежные аналоги. Большинство действующих контрактов с иностранными поставщиками продолжают исполняться, и Компания сохраняет значительный запас критически важных расходных материалов и запчастей.

• Акции Полиметалла котируются на Лондонской фондовой бирже (LSE), Московской бирже (MOEX), а также на Бирже Международного финансового центра «Астана» (AIX) под тикером POLY. Акции и соответствующий ISIN на всех торговых площадках идентичны: JE00B6T5S470.
• Американские депозитарные расписки (АДР) Полиметалла торгуются на внебиржевом рынке ценных бумаг США с тикером AUCOY. Программу спонсируемых АДР администрирует Bank of New York Mellon. Более подробная информация приведена ниже (Вопрос 15).
• Обыкновенная акция иностранного эмитента – тикер POYYF, обращаемая на внебиржевом рынке США.

Мы осознаем, что многие международные и британские брокеры ограничили торговлю акциями Полиметалла. Тем не менее, такие ограничения не имеют под собой законодательных, административных или технических оснований. В настоящее время следующие брокеры продолжают торговлю акциями Полиметалла: Peel Hunt, Hargreaves Lansdown, AJ Bell и Oberon. Обращаем Ваше внимание, что Компания может не располагать сведениями о других брокерах, ведущих торговлю акциями Полиметалла, поэтому рекомендуем инвесторам самостоятельно изучить вопрос сотрудничества с другими брокерами.

Да, приостановка обращения акций не повлияет на право владения акциями.

Торговля акциями Полиметалла будет возможна на внебиржевом рынке ценных бумаг. Даже в ситуации приостановки торгов акциями Компании на Лондонской фондовой бирже (кроме случаев наложения прямых санкций на Компанию) Полиметалл продолжит централизованную торговлю акциями на биржах AIX и MOEX (доступна только для российских инвесторов-резидентов).

Да, в случае приостановки обращения акций на бирже акционер сохраняет за собой право на получение соответствующих дивидендов, если распределение денежных средств Компании не будет ограничено санкциями.

3 июня 2022 года Евросоюз ввел санкции против российского Национального расчетного депозитария («НРД»), в результате чего были заблокированы операции между Euroclear и НРД. Euroclear является оператором CREST, системы для безбумажных операций по переводу акций и владению ими в бездокументарной форме.

В результате санкций акционеры, которые хранят свои акции в НРД (по оценкам Полиметалла, их доля в совокупности составляет примерно 22% от уставного капитала Компании), не могут получать дивиденды и/или участвовать в принятии корпоративных решений.

22 сентяьря 2022 года, Совет директоров объявляет о предложении по обмену акций. В рамках данной процедуры акционерам, чьи права были затронуты санкциями против НРД и отвечающим установленным критериям, будет дана возможность предъявить такие акции для обмена на документарные акции в соотношении одна к одной.

Полную информацию о предложении по обмену можете найти в пресс-релизе здесь

В данном случае мы советуем перевести акции брокеру, не занесенному в санкционный список.

Нет, так как:

• Polymetal International plc, выпускающая акции, не является российским эмитентом, следовательно, данное постановление не применимо к акциям Компании.
• Polymetal International plc торгует на Лондонской и Московской биржах только акциями, а не депозитарными расписками, в отношении которых действует данное постановление.

Просим обратить внимание, что с вас могут взиматься сборы за проведение конвертации.

Торговля Американскими депозитарными расписками Полиметалла, тикер AUCOY, в США была полностью приостановлена в связи с публикацией 6 июня Отделом по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) уточнений по применению Исполнительного указа 14066 (https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/1055 и https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/1054) Американские брокеры и банки в последствии прекратили выполнение поручений по депозитарным распискам.

После консультаций с депозитарным банком, осуществляющим администрирование программы, и юристами, Компания подтверждает, что данное событие не влияет на права акционеров, включая право на получение дивидендов и право голоса. Акционеры, владеющие АДР, могут конвертировать их в акции Компании через депозитарный банк. Ниже приведены инструкции депозитарного банка, BNY Mellon:

Просим ознакомиться с общей процедурой конвертации депозитарных расписок. Обращаем Ваше внимание на то, что только брокеру следует вести корреспонденцию с банком BNY Mellon. Адрес электронной почты для брокера: drsettlements@bnymellon.com

1) Переведите депозитарные расписки через Депозитарную трастовую компанию (DTC) на счет 2504 банка BNY Mellon в данной компании. Проверьте наличие актуальных расчетных реквизитов для участников DTC и рынка, которые мы можем указать. Однако, если на текущий момент такие расчетные реквизиты отсутствуют, обязательно выполнение одного из следующих условий для осуществления процедуры конвертации:

a. Необходимо направить SWIFT -сообщение по форме MT599 на IRVTUS3NADR участника DTC (отправителя) с указанием следующих сведений:

Наименование ценной бумаги

Номер CUSIP

Дата

Количество депозитарных расписок

Наименование и BIC-код банка получателя обыкновенных акций на локальном рынке, наименование и номер счета получателя.

b. Сведения об актуальных расчетных реквизитах необходимо направить на электронную почту drinstructions@bnymellon.com. Мы свяжемся с Вами по телефону для верификации полученной информации перед выполнением операций. Расчетные реквизиты должны быть предоставлены на завизированном фирменном бланке компании (применима электронная подпись), в нередактируемом формате (PDF) и в виде приложения к электронному письму, а также должны содержать следующие сведения:

Наименование ценной бумаги

Номер CUSIP

Дата

Количество депозитарных расписок

Наименование и BIC-код банка получателя обыкновенных акций на локальном рынке, наименование и номер счета получателя.

При выборе опции (b) брокеру необходимо предоставить список контактных лиц, которые располагают информацией о расчетных реквизитах и могут их верифицировать. Данный список должен включать в себя телефонные номера и адреса электронной почты указанных в нем контактных лиц. Список должен быть предоставлен на фирменном бланке компании в PDF-формате за подписью представителя брокера (применима электронная подпись) и скреплен штампом гаранта подписи (Medallion Signature Guarantee). Банк BNY Mellon свяжется по телефону с уполномоченным ответственным лицом (не являющимся составителем запрашиваемого письма с расчетными реквизитами) и контактным лицом из предоставленного списка.

2) После верификации расчетных реквизитов банк BNY Mellon взимает комиссию за аннулирование депозитарных расписок в размере 5 центов за каждую депозитарную расписку с округлением до 100 депозитарных расписок плюс US$17,50 за каждую расчетную инструкцию (расчетные реквизиты).

3) После получения через Систему прямой регистрации депозитарных расписок, актуальных расчетных реквизитов и оплаты комиссии, банк BNY Mellon направит поручение кастодиану об отправке обыкновенный акций. Убедитесь, что Ваш кастодиан готов к получению обыкновенных акций с локальных счетов.

Расчетные реквизиты (SSI): The Bank of New York London Branch

BIC: IRVTGB2X

PSET: CRSTGB22XXX

SAFE: 144029 — BANK OF NEW YORK ADR

Компания также была проинформирована о том, что АДР продолжают торговаться на Франкфуртской фондовой бирже, так как торговля ведется нерезидентами США.

Совет директоров Компании провел тщательную оценку ликвидности и платежеспособности бизнеса в свете сохраняющейся значительной неопределенности. Принимая во внимание существенное снижение денежных потоков от операционной деятельности и краткосрочное снижение ликвидности, а также переход на новые каналы продаж, Совет директоров принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год. В условиях продолжающегося воздействия данных факторов Совет не предложил выплату промежуточных дивидендов за 2022 год с целью укрепления финансовой и операционной устойчивости Компании в условиях высокой нестабильности.

Выплата дивидендов в будущем также будет зависеть от возможности разблокировать акции, числящиеся в Национальном расчетном депозитарии (НРД), которые по оценке Компании составляют примерно 22% от выпущенного акционерного капитала Компании. Пока решение не будет найдено, Совет директоров не намеревается предлагать какие-либо корпоративные действия или выплаты дивидендов, в которых не может участвовать значительная часть акционеров Полиметалла.

Нет. Компания также не может распределять дивиденды акционерам с акциями в НРД ( а именно торгующим на Московской бирже) (См. выше).

Совет директоров и руководство Компании уверены, что в настоящий момент обратный выкуп акций нецелесообразен ввиду краткосрочных ограничений ликвидности, серьезной неопределенности в бизнес-среде и ситуации с НРД, описанной выше (См. Вопрос 12), на фоне которых обратный выкуп на равноценных условиях на Лондонской и Московской биржах не представляется возможным.

Переход на новую торговую площадку может быть рассмотрен в будущем, но в настоящий момент не является приоритетной задачей.

В марте 2022 года 6 независимых директоров без исполнительных полномочий покинули Совет директоров Компании, и в том же месяце было объявлено о назначении его новых членов. На сегодняшний день в его состав входит 8 директоров, в том числе 6 независимых директоров без исполнительных полномочий. Совет директоров Полиметалла полностью соответствует требованиям Кодекса корпоративного управления Великобритании.

В связи с решением Deloitte LLP не выдвигать свою кандидатуру на должность аудитора на годовом Общем собрании акционеров, которое состоялось в апреле 2022 года (см. соответствующий пресс-релиз по ссылке), Комитет по аудиту и рискам Совета директоров Полиметалла провел тендер в соответствии с правилами Управления по конкуренции и рынкам, применимыми требованиями ЕС и рекомендациями Совета по финансовой отчетности. По результатам оценки участников тендера Комитет по аудиту и рискам рекомендовал, а Совет директоров одобрил привлечение MHA MacIntyre Hudson LLP (независимый член Baker Tilly International Limited) в качестве аудитора Группы совместно с АО «Деловые решения и технологии» (ранее АО «Делойт и Туш СНГ») в качестве аудитора существенных компонентов Группы. MHA MacIntyre Hudson LLP будет выполнять обязанности аудитора до завершения годового общего собрания акционеров 2023 года, на котором аудитор Группы будет избран акционерами путем обычного решения.

Компания продолжает рассматривать все доступные опции по изменению структуры Группы для максимизации акционерной стоимости. Возможные варианты сделки, среди прочего, включают потенциальное изменение страны регистрации материнской компании, Polymetal International plc, в «дружественную» юрисдикцию, что может разблокировать возможность совершать дальнейшие корпоративные действия. Решение в отношении доступных Компании опций еще не принято.