Polymetal закрыл сделку по продаже российского бизнеса 7 марта 2024 года. Ознакомиться подробнее можно в пресс-релизе по ссылке. Производственные и финансовые результаты, а также другая информация, размещенная или описывающая факты до 7 марта 2024 года, представляют Группу в ее прежней организационной структуре, то есть с учетом российских предприятий, если не указано иное.
4 марта 2020
Polymetal International plc (вместе со своими дочерними компаниями – “Полиметалл”, “Компания” или “Группа”) объявляет предварительные финансовые результаты Группы за год, закончившийся 31 декабря 2019 года.
«Полиметалл продемонстрировал отличные результаты по прибыли и денежному потоку на фоне успешных производственных показателей и высоких цен на металлы, – заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис, комментируя предварительные результаты за 2019 год. – Мы продвинулись вперед в реализации наших стратегических проектов, сократили чистый долг и выплатили значительные дивиденды».
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
-
Выручка за 2019 год выросла на 19% и составила US$ 2 246 млн (US$ 1 882 млн в 2018 году). Средние цены реализации золота и серебра соответствовали динамике рынка и выросли на 13% и 11% соответственно. Объем продаж золота составил 1 366 тыс. унций, увеличившись на 14% по сравнению с предыдущим годом, объем продаж серебра снизился на 14% до 22,1 млн унций, в соответствии с динамикой производства, при этом на объем реализации оказало положительное влияние высвобождение оборотного капитала.
-
Денежные затраты Группы1 по сравнению с прошлым годом были стабильно низкими и составили US$ 655 на унцию золотого эквивалента, что на 1% превысило первоначальный прогноз затрат US$ 600-650 на унцию. Причинами стали рост внутренних цен на дизельное топливо и увеличение НДПИ. Совокупные денежные затраты1 практически не изменились в сравнении год к году и составили US$ 866 на унцию золотого эквивалента, превысив на 2% прогноз затрат Компании US$ 800-850 на унцию золотого эквивалента.
-
Скорректированная EBITDA1 выросла на 38% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного значения в US$ 1 075 млн благодаря росту объемов производства, увеличению цен на металлы и стабильно низким затратам. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 48% (41% в 2018 году).
-
Чистая прибыль2 составила рекордные US$ 483 млн (US$ 355 млн в 2018 году), при этом базовая прибыль на акцию была US$ 1,02 (US$ 0,78 на акцию в 2018 году). Скорректированная чистая прибыль1 выросла на 31% до US$ 586 млн за счет увеличения операционной прибыли.
-
Капитальные затраты составили US$ 436 млн3, увеличившись на 27% по сравнению с US$ 344 млн в 2018 году. Они превысили первоначальный прогноз US$ 380 млн преимущественно за счет возросшего объема вскрышных и строительных работ на Нежданинском. На конец года строительные работы на Нежданинском выполнены на 45%.
-
Чистый долг1 снизился до US$ 1 479 млн (US$ 1 520 млн на 31 декабря 2018 года), а соотношение к скорректированной EBITDA составило 1,38x (1,95x в 2018 году), что существенно ниже целевого уровня Группы в 1,5x. Компания продолжила генерировать значительный свободный денежный поток1, который достиг US$ 299 млн4 (US$ 134 млн в 2018 году) за счет стабильного притока чистых денежных средств от операционной деятельности в размере US$ 696 млн (US$ 513 млн в 2018 году).
-
В соответствии с дивидендной политикой, Совет директоров Полиметалла предложил выплатить итоговые дивиденды в размере US$ 0,42 за акцию (приблизительно US$ 197 млн), что составляет 50% от скорректированной чистой прибыли за II полугодие 2019 года, при соблюдении целевого соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA 1,5х, что значительно ниже установленного порогового значения 2,5x. В январе 2020 года Совет директоров объявил о выплате специального дивиденда в размере US$ 0,20 на одну обыкновенную акцию (приблизительно US$ 94 млн). Таким образом, общая сумма объявленных дивидендов за период составила US$ 385 млн (US$ 223 млн в 2018 году) или US$ 0,82 на акцию по сравнению с US$ 0,48 на акцию в 2018 году.
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ
-
Показатели в области производственной безопасности в 2019 году снизились как по частоте несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR), так и по количеству смертельных несчастных случаев. Совет директоров одобрил внесение существенных изменений, касающихся показателей безопасности, в структуру вознаграждений руководителей на всех уровнях, а также комплексный план действий по изменению отношения и подхода сотрудников к безопасности на производстве.
-
В процессе достижения производственных результатов мы уделяем особенное внимание экологическим и социальным показателям и корпоративному управлению. Благодаря этому Полиметалл получил международное признание в качестве лидера в области устойчивого развития в России и СНГ. В 2019 году Компания сохранила членство в индексах Dow Jones Sustainability и FTSE4Good, а также повысила рейтинговую оценку MSCI ESG с BBB до A.
-
В 2019 году общее годовое производство в золотом эквиваленте выросло на 3% по сравнению с прошлым годом и составило 1 614 тыс. унций, на 4% превысив производственный план в 1,55 млн унций. Высокие производственные показатели Кызыла, а также стабильные результаты остальных предприятий более чем компенсировали продажу ряда активов. Производство на предприятиях, продолжающих деятельность в составе Группы, выросло на 14% по сравнению с 2018 годом и составило 1 609 тыс унций в золотом эквиваленте.
-
Годовое производство золота составило 1 316 тыс. унций, что на 8% выше по сравнению с прошлым годом. Выпуск серебра снизился на 15% на фоне продажи активов и планового снижения содержаний на Дукате.
ПРОГНОЗ НА 2020 ГОД
-
Полиметалл подтверждает текущий производственный план в объеме 1,6 млн унций золотого эквивалента на 2020 и 2021 годы. Производство в течение предстоящих двух лет традиционно будет выше во втором полугодии за счет сезонности.
-
Ожидается, что денежные затраты в 2020 году составят в среднем US$ 650-700 на унцию золотого эквивалента, а совокупные денежные затраты составят US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента. Прогнозируемое увеличение затрат по сравнению с 2019 годом связано с укреплением рубля и повышением цен на дизельное топливо на российском рынке, а также увеличением расходов на выплату НДПИ и роялти на фоне стабильного роста цен на золото и серебро. Фактические затраты будут зависеть от динамики обменных курсов рубля к доллару США и цен на нефть.
(1) Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В разделе «Альтернативные показатели деятельности» ниже, приводится более подробная информация об АПД, используемых Группой, включая обоснование их использования. Определение и расчет АПД, не включенных в МСФО и используемых в данном отчете, включая скорректированную EBITDA, денежные затраты, совокупные денежные затраты, скорректированную чистую прибыль, чистый долг и свободный денежный поток, объясняются в разделе «Обзор финансовой деятельности», расположенном ниже.
(2) Прибыль за финансовый период.
(3) Рассчитанные по кассовому методу. Представляют собой денежные затраты на приобретение основных средств в консолидированном отчете о движении денежных средств.
(4) После приобретения или выбытия активов.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ1 |
2019 |
2018 |
Изменение, % |
|
|
|
|
Выручка, US$ млн |
2 246 |
1 882 |
+19% |
Денежные затраты, US$/унция золотого эквивалента |
655 |
6542 |
0% |
Совокупные денежные затраты, US$/унция золотого эквивалента |
866 |
8643 |
0% |
Скорректированная EBITDA, US$ млн |
1 075 |
780 |
+38% |
|
|
|
|
Средняя цена реализации золота, US$ за унцию3 |
1 411 |
1 253 |
+13% |
Средняя цена реализации серебра, US$ за унцию3 |
16,5 |
14,8 |
+11% |
|
|
|
|
Чистая прибыль, US$ млн |
483 |
355 |
+36% |
Скорректированная чистая прибыль, US$ млн |
586 |
447 |
+31% |
Доходность активов, %4 |
20% |
17% |
+3% |
Рентабельность собственного капитала (скорректированная), %4 |
19% |
16% |
+3% |
|
|
|
|
Базовая прибыль на акцию, US$/акцию |
1,02 |
0,78 |
+31% |
Скорректированная прибыль на акцию, US$/акцию |
1,25 |
1,00 |
+26% |
Дивиденд, объявленный в течение периода, US$/акцию5 |
0,51 |
0,47 |
+9% |
Дивиденд, предложенный за период, US$/акцию6 |
0,82 |
0,48 |
+71% |
|
|
|
|
Чистый долг, US$ млн |
1 479 |
1 520 |
-3% |
Чистый долг/скорректированная EBITDA |
1,38 |
1,95 |
-29% |
|
|
|
|
Денежный поток от операционной деятельности, US$ млн |
696 |
513 |
+36% |
Капитальные затраты, US$ млн |
436 |
344 |
+27% |
Свободный денежный поток US$ млн7 |
256 |
176 |
+45% |
Свободный денежный поток с учетом сделок M&A, US$ млн8 |
299 |
134 |
+122% |
(1) Итоговые данные могут не совпадать с суммой отдельных цифр из-за округлений. % изменения могут отличаться от нуля при неизменных абсолютных значениях из-за округлений. Также, % изменения могут быть равны нулю, когда абсолютные значения отличаются, по той же причине. Данное примечание относится ко всем приведенным в настоящем релизе таблицам.
(2) Обновленные данные по денежным затратам Дуката за 2018 год с учетом вычетов на переработку при реализации концентрата.
(3) Без учета эффекта от вычета затрат на переработку.
(4) Согласно определению, представленному в разделе «Альтернативные показатели деятельности».
(5) 2019 год: итоговый дивиденд за 2018 год, объявленный в мае 2019 года, и промежуточный дивиденд за I полугодие 2019 года, объявленный в сентябре 2019 года. 2018 год: итоговый дивиденд за 2017 год, объявленный в мае 2018 года, и промежуточный дивиденд за I полугодие 2018 года, объявленный в сентябре 2018 года.
(6) 2019 год: промежуточный, итоговый и специальный дивиденд за 2019 год. 2018 год: промежуточный и итоговый дивиденд за 2018 год.
(7) Чистый денежный поток от операционной деятельности за минусом чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, не включая приобретение совместных и зависимых предприятий, займов, образующих часть чистых инвестиций в совместные предприятия, а также прибыль от выбытия дочерних предприятий.
(8) Свободный денежный поток, включая денежные средства, получаемые при приобретении/выбытии активов и совместных предприятий.
КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК И ВЕБКАСТ
Полиметалл объявит предварительные финансовые результаты Группы в среду, 4 марта.
Конференц-звонок и вебкаст состоятся в среду, 4 марта 2020 года в 14:00 по московскому времени (11:00 по лондонскому времени).
Для участия в звонке, пожалуйста, набирайте:
Из России:
+7 499 609 1260 (внутренняя линия)
8 800 100 3687(бесплатная линия)
Из Великобритании:
+44 208 089 2860 (внутренняя линия)
0800 756 3333(бесплатная линия)
Из США:
+1 334 777 6978 (внутренняя линия)
800 367 2403 (бесплатная линия)
Для участия в звонке из других стран, наберите одну из внутренних линий, указанных выше.
Код доступа: 2522219
Для участия в вебкасте перейдите по ссылке: https://webcasts.eqs.com/polymetal20200304. Пожалуйста, будьте готовы представиться модератору или зарегистрироваться.
Запись конференц-звонка можно будет прослушать по номерам 8 10 800 2702 1012 (из России), +44 207 660 0134 (из Великобритании) и +1 719 457 0820 (из США), код доступа 2522219, с 17:30 по московскому времени среды, 4 марта, до 17:30 по московскому времени среды, 11 Марта 2020 года. Запись вебкаста будет доступна на сайте Полиметалла (www.polymetalinternational.com) и по ссылке https://webcasts.eqs.com/polymetal20200304.
Тел. +44.20.7887.1475
Евгений МонаховКонтакт для СМИ
Тел. +7.717.247.66.55
Еркин Удербай